近期，美国银行业以更加谨慎的态度逐步进入加密货币领域。这一转变源于监管环境的宽松化趋势，国际银行巨头如标准特许银行和德意志银行正计划扩大其在美国的加密业务。在特朗普政府推动的监管政策调整下，原本需事前报批的加密业务开拓要求被简化。然而，尽管环境有所改善，监管框架的全面明确仍需时间，这给行业带来了潜在的不确定性。
监管环境的最新变化
最近，美国银行监管体系的松动为加密货币的健康发展提供了新的可能性。在2025年3月，美国货币监理署（OCC）开始简化银行参与加密货币活动的监管流程，废除了2022年为应对加密行业风险而制定的严格审批要求（FIL-16-2022）。根据最新的指引，银行可以在“可许可”范围内自主开展加密资产业务，但仍需遵循安全稳健原则和风险管理规范。
这一转变彰显了监管部门对银行参与加密货币业务的态度从“原则禁止”向“审慎允许”的变化，为传统金融机构进入加密领域扫除了部分障碍。
银行的具体布局策略
美国的主要银行在进入加密业务时采取了渐进式的策略。通过小规模试点、合作项目和有限交易等方式，这些银行正在谨慎评估加密业务的可行性。
- 试水阶段：多家大型银行目前通过小规模试点等方式测试市场。例如，德意志银行正在探索设立加密货币托管和交易服务，而标准特许银行则考虑扩展其现有的数字资产服务。
- 差异化布局：不同银行基于自身优势选择不同的切入点。其中托管服务成为最受欢迎的首选业务，部分银行则专注于稳定币相关基础设施，还有少数银行尝试建立机构级的加密交易平台。
监管明确的时间表预测
关于未来的监管政策，业内专家提出了以下预测：
- 短期（6-12个月）：预计将会有更多操作层面的细化指引出台，特别是在反洗钱（AML）和客户身份识别（KYC）的规定方面。财政部和OCC计划制定稳定币监管框架，可能会比其他领域更早出台明确规则。
- 中长期（1-3年）：全面监管框架的建立可能需要较长时间，受多方面因素影响，包括2024年总统大选结果及其对加密政策的影响，全球监管协调进展等。
加密货币公司的银行牌照申请
加密货币公司同样在向传统金融靠拢，开始申请银行牌照。例如，Circle和Bitgo正在计划申请银行牌照，Coinbase与Paxos也在酝酿类似举措。目前，在美国，唯一获得完整银行牌照的加密交易所是Anchorage Digital，该公司在2021年通过了严格的审批，能够像传统银行一样运营。
合作模式的兴起
除了银行内部的发展外，银行与加密企业之间也在探索多种合作形式，以形成共赢局面：
- 托管合作：如贝莱德iShares比特币信托选用Coinbase和Anchorage作为托管人，进一步加强了加密托管的市场地位。
- 技术授权：一些银行选择采用加密公司的合规工具，以提升其合规能力和运营效率。
延伸知识：银行加密托管业务
银行的托管业务意味着金融机构为客户持有和管理资产的服务。在加密领域，托管业务涉及比特币等数字资产的安全存储和管理。与传统托管不同，加密托管需要：
- 冷钱包和热钱包的综合系统（离线存储与在线交易的平衡）。
- 多重签名机制，以便多个密钥共同控制资产。
- 链上监控工具，能够实时追踪资金流动。
前景与风险提示
美国银行业谨慎地涉入加密货币领域，标志着数字资产正逐步走向主流金融体系。监管松绑为传统金融机构的参与创造了更为友好的环境，可能注入大量专业知识与资金。然而，仍需警惕的是，监管框架尚未完全定型，政策反复风险具有一定的不确定性。
银行在加密领域的尝试多为初步探索，业务规模仍相对有限。因此，投资者需关注：
- 关键立法进程（如稳定币法案的推进）。
- 总统经济团队人员变动，可能对政策产生影响。
- 主要银行的季度加密业务披露，以评估市场表现。
行业的健康发展仍需监管的明确性和机构的持续专业能力提升，以支持加密市场的进一步成长。
