近年来，量化对冲基金在金融市场的崛起引起了广泛关注，尤其是红杉资本等巨头的转型，标志着这一趋势的加速，量化基金凭借高级算法和大数据分析实现自动化交易，能够在毫秒级别捕捉市场微小波动获利，然而高昂的投资门槛使得普通投资者难以参与，Gate平台则致力于打破这一壁垒，通过降低投资门槛至1万美元，向更广泛的投资者开放量化基金的先进技术和策略，力求实现金融市场的普惠化，此外，Gate量化基金还提供灵活的赎回机制和低管理费用，确保投资者在风险可控的情况下获得可观收益，凭借专业的交易团队和强大的风控能力，Gate为投资者提供了一个安全、高效的资产增值平台，未来，随着市场对量化基金的接受度提升，更多普通投资者将能够享受到这一金融创新带来的红利。

自红杉资本公开宣布放弃其传统的风险投资模式，转向采用更灵活的对冲基金策略，整个金融市场的运作方式在过去 5 年出现了剧烈的变化。

以红杉为首的行业领头者的转变似乎预示了对冲型量化基金在全球金融市场的崛起。量化基金利用高级算法和大数据分析，实现自动化和高效的交易执行，以对市场环境超高适应性在金融市场中独树一帜。这种基金通过自动化的交易系统，能够在毫秒级别完成大量交易，利用市场微小波动获利。此外，量化基金通过严格的数学模型来降低情绪波动的影响，实现了高度的投资客观性和系统性，从而在不同市场条件下都能保持稳定的表现。

而这种优秀的金融工具很快便获得了华尔街等金融巨头的青睐。

一、巨头独享技术红利，百万资金门槛让普通投资者望而却步

例如，Bridgewater Associates，不仅是全球最大的对冲基金，其旗舰基金Pure Alpha Fund在过去几十年中常常实现两位数的年收益率，有时远超市场平均水平。例如，在2008年金融危机期间，当大多数基金亏损严重时，Pure Alpha实现了近10%的正回报。截至2020年，Bridgewater的管理资产规模接近1600亿美元。

Two Sigma Investments，由于其强大的数据分析和算法驱动的投资策略，在成立后不久就吸引了大量资本。截至2021年，Two Sigma管理的资产已超过580亿美元。其主要基金通常也显示出优于市场的表现，尤其在市场波动较大的时期。

DE Shaw Group，这家由David E. Shaw创立的量化基金，以其创新的算法交易著称。DE Shaw的Oculus和Heliant基金都以其高风险调整后的回报率而闻名。截至2020年，DE Shaw管理的资产总额超过500亿美元。公司以其高频交易策略和稳健的风险管理获得了市场的高度评价。

受到头部玩家追捧的量化基金因其高效的市场分析能力和优越的风险管理技术在金融市场中独树一帜。然而，尽管量化基金拥有这些显著的优势，它们的最大缺陷也随之明显——即普通投资者往往难以接触到这种类型的投资工具。这主要是因为量化基金通常设有非常高昂的投资门槛。例如，Renaissance Technologies的Medallion Fund，这一市场上表现极为出色的基金，其对外部投资者的最低投资额通常在数百万美元。同样，AQR Capital Management和Winton Group等其他顶级量化基金，也要求个人投资者的起始投资金额至少为100万美元或更多。行业数据显示，量化基金的平均最低投资额通常超过100万美元，远高于更为普及的公共基金或 ETFs 的几千美元，或者 Web3 市场交易门槛。

这种高门槛让量化基金等高精尖的金融工具，变成了少数高净值人群的狂欢。因此，尽管量化基金在提高资产增值效率和管理风险方面表现出色，但它们在传统金融市场的垄断性和高门槛问题，严重限制了普通人真正享受这种先进资产管理方式的机会。

量化交易通常是指以定量而非定性的方式去交易，需要研究大量历史数据，结合统计学和一些数学模型去得出一些规律，从而制定交易策略。和传统金融市场比较大的区别在于数字货币市场波动大，而且7*24小时连续交易，是一个真正意义上的全球市场，截止2023年10月21日，国际加密货币市值为 21491 亿美元，其中BTC占比38.5%，ETH占比16.4%，全球加密货币种类数量为13253个，为量化策略提供了巨大的发挥空间。

二、有垄断之地，必有“盗火”者

面对这种不公平的现状，自然需要有人站出来打破僵局。而在 Web3 领域， Gate 正在悄然发起一场金融平权革命，通过大幅度降低量化基金的投资门槛，量化基金的先进策略和技术得以向更广泛的投资者开放。为金融领域发展带来了前所未有的机会，让中等收入群体也能够涉足传统金融的高级投资领域。

目前 Gate 量化基金产品处于无管理费用的推广期，旨在进一步减少了投资者投资的初期成本和后顾之忧。结束推广期后，将会开始收取行业内较低水平的管理费用，对于那些渴望通过利用先进技术和策略来增值资产的投资者而言，这是一个不可多得的尝试机会。

这种低门槛的投资策略不仅使金融服务界限得以突破，还提高了市场的整体包容性。通过使更多的个人投资者能够接触到先前只有高净值投资者才能享受的资产增值机会，金融市场的民主化程度被大幅提升。此外，通过提供教育和支持服务，新投资者被赋予了理解和应对量化投资复杂性的能力，这进一步降低了参与门槛。

Gate 量化基金团队更期望通过这种低门槛接入机制，去激发市场上对量化基金的兴趣，尤其是在那些以往由于资金限制而未能参与的投资者中。随着更多投资者开始认识到量化基金在多变市场中的潜力和稳健表现，预期这将引起一波对量化投资策略的探索和应用热潮。

在可预见的未来，我们将逐步看到市场对这种新型金融工具的广泛接受和认可。并且随着更多的成功案例和正面结果的展现，更多的投资者将被这种低门槛的量化基金策略所吸引。

而 Gate 最终期望，量化基金能够成为普及现代投资策略的重要工具，不仅仅局限于精英或高净值个人。随着技术的进步和市场结构的优化，量化基金将有望成为推动金融普惠化的关键因素，实现真正意义上的「金融普惠」。这将为广大普通投资者打开一扇窗，让他们也能分享到金融革新的果实，享受到先进金融技术带来的福利。

三、Web3 量化基金为什么能成为破局者？

Gate 作为成立超过10年的加密货币交易平台，Gate 要做的是难而正确的事，我们始终认为只有最安全，风险最低的资管方式，才能像涓涓细流一样，为投资者提供源源不断的收益。随着市场的发展，以及用户需求的日益多样化，普通的理财产品已经不能满足所有用户的需求。

量化基金，依托规模化在降低产品风险的同时，增强平台用户在金融市场的议价能力。它不仅仅是关于资金的增值，同时也是关于资产配置、风险管理、以及相对长周期的财务规划。

Gate 采取的措施与传统金融市场形成了鲜明对比。通过技术优化和策略创新，Gate 降低了操作和管理成本，使得原本需要高额投资的量化基金门槛大幅下降至1万美元。这种做法类似于在线投资平台Robinhood推出零佣金股票交易，极大地降低了普通人参与股市投资的经济和心理门槛，推动了更广泛的市场参与。

Gate 通过将复杂的量化交易策略标准化和自动化，使得这些策略更易于理解和执行，类似于传统金融市场中的ETFs为普通投资者提供了一种简便途径来分散投资于多种资产。此外，Gate 的统一账户组合保证金系统类似于现代投资银行提供的保证金账户，允许投资者用较小的初始资金进行多样化的交易，从而降低了入场门槛和提高了资金使用效率。

通过这些创新，Gate 不仅使量化基金对普通投资者更加开放，还为金融市场的普惠化做出了贡献，让更多人能够利用先进的金融工具实现资产增值。这种开放和民主化的趋势在现代金融市场中愈发显著，而良好且优质的金融服务，恰恰也是 Web3 行业逐渐迈向成熟的象征。

四、进一步了解 Gate 量化基金

1.Gate 平台优势
Gate 作为全球领先的加密货币交易平台，拥有丰富的风控经验和技术优势。自成立以来，Gate 不断创新并扩展其产品和服务，平台上的日交易量已达到数十亿美元，用户数量突破数百万。以下是量化基金的一些突出优势：

-专业的量化交易团队：量化基金由专业的交易团队管理，这些团队通过数学模型和算法驱动的投资策略进行操作。利用先进的统计和计算机技术，量化基金能够精准地分析市场数据，识别套利机会，并及时执行交易，从而实现稳定的收益。

-优异的历史业绩：根据历史数据展示，量化基金的客户回撤较小（控制在千分之三以内），收益表现优异。例如，在Q1季度中，Gate量化基金-USDT的年化收益率达到31%，而Gate量化基金-BTC的年化收益率为25%。这种稳定的回报使得投资者能够在风险可控的前提下，实现较高的收益。

-强大的风控能力：Gate 利用其丰富的风控经验，通过严格的风险管理措施，确保投资者的资产安全。平台的风控系统能够有效识别并规避潜在风险，为量化基金的稳健运营提供了坚实保障。

-高效的资金使用：借助新版统一账户组合保证金系统，量化基金能够显著提高资金使用效率。通过将多个交易对的保证金合并为一个总账户，基金可以灵活调配资金，减少闲置，提高整体收益。

-技术领先：Gate 不断优化其交易技术和基础设施，确保平台具备处理高并发交易的能力。先进的算法交易和高频交易系统，使得量化基金能够在短时间内处理大量数据并执行交易，从而捕捉市场中的微小价格差异，实现更高的收益。

2.量化基金产品介绍
相较于传统加密理财产品，量化基金具有多项优势：
-可观的收益率： 量化基金采用市场中性策略，在各种市场环境下能够实现长期稳健收益。首期量化基金，USDT相关产品预期年化收益率达到31%，BTC相关产品预期年化收益率达到25%。

-灵活赎回机制： 量化基金采用灵活赎回机制，投资者可以随时随地、随进随出。个人可根据需要自由管理投资组合，保障资金的流动性。

-快速结算机制： 投资者决定退出投资时，Gate 将立即进行利息结算，确保投资收益能够及时到账，资金始终保持流动，无需担心资金安全。

-较低起投门槛： 量化基金起投门槛更低，仅需10,000 USDT或0.1 BTC，这使得更多投资者能够轻松参与，并享受资产增值的机会。

3.交易规则
-起息规则：投资者在成功申购量化基金后，资金将立即开始计算收益。这意味着投资者不需要等待任何缓冲期或确认期，能够迅速享受基金带来的潜在回报。

-申购规则：投资者在申购基金后，可以通过 Gate 平台实时查看基金的盈亏情况。平台提供透明的绩效报告和实时数据更新，使投资者能够清晰了解其投资的表现和当前收益。

-赎回规则：量化基金支持赎回后实时到账且没有封闭期限制，投资者可以灵活管理其资金，随时调整投资组合以应对市场变化或个人需求。

-管理费：目前，量化基金暂不收取管理费。这意味着投资者的所有收益将直接归其所有，而不会被平台收取额外的管理费用，从而最大化投资回报。

4.风险控制
量化基金通过多种风险控制措施来确保投资的稳健性。
-风控模型：量化基金依托交易所内部的风控模型来设定或控制币种或基金账户的策略风险。这个模型基于历史数据和市场动态，能够有效预测潜在风险并提前采取应对措施，从而确保基金策略的稳定性和安全性。

-止损设置：基金在操作过程中预设风险阈值，以避免客户资产遭受重大损失。止损设置是一种主动风险管理措施，当市场波动超过预定范围时，系统会自动平仓或调整头寸，防止损失扩大。这种机制帮助基金在市场剧烈波动时保持资产的相对稳定。

-受托资金所内托管：量化基金的受托资金实行闭环托管，确保客户资金安全。资金托管在交易所内部进行，不会与外部账户混合，从而降低了资金被挪用或丢失的风险。客户资金的独立托管提供了额外的安全保障。

-防火墙机制：基金业务与交易所业务通过防火墙机制进行严格区隔。此风控安排确保基金操作独立于交易所的其他业务，避免因交易所业务风险影响基金运作。防火墙机制还增强了基金的透明度和操作的独立性。

-默克尔树审计：平台采用独立的默克尔树审计，确保用户资产的安全性。默克尔树是一种加密技术，可以有效验证和保护数据完整性。通过定期的默克尔树审计，平台可以透明、准确地验证用户资产的存在和安全性，防止任何潜在的欺诈或误操作。

5.量化策略介绍
-收益来源：现货和永续合约的资金费率套利。

-现货与永续合约的资金费率套利：现货与永续合约的资金利率套利是指在现货和永续合约中同时进行两笔方向相反、数量相等、盈亏相抵的交易，目标是赚取永续合约交易中的资金费收益。当资金费率为正时，买入现货，永续合约做空与现货相等的仓位，做空以获得稳定的资金费用收入，这种套利也称为正向套利。当资金费率为负时，现货杠杆借币卖出现货，永续合约做多与现货杠杆卖出相等的仓位，做多以获得稳定的资金费用收入。